1.重新恋上储蓄

宝宝革命,投资者们对银行储蓄嗤之以鼻,更有甚者,会拿出自己的银行储蓄放在各种宝宝里,或者买个股票,投个债券,购个房子。10年河东,10年河西,这样做的前提条件是,这些资产类别的收益都会大涨。如果小编告诉你,在通缩大势下,这些资产类别的收益都是未知数,只有钱最值钱,而且随着时间的流逝,还会越来越贵,你还会对银行储蓄视而不见吗?

现金为王是通缩时代永恒不变的逻辑。

2.积极投资债券

研究完通缩时代的理财经验,我们会发现债券类产品是个不错的选择,因为通货紧缩有增加债券价格的趋势,债券被视为是安全性更高的资产。所以,国债、企业债、债券类基金,大家就尽情投资吧。

从收益率的角度看,无论是降息还是降准,都有利于导致债券收益率曲线的下行,从而利好债市。另外,在通缩环境中,期限较长的政府债往往表现较好。为啥呢?因为投资者纷纷购买国债避险,推动收益率下降,而价格则飙升,导致整体的回报率升高。

3.可选择性布局轻资产股票

与利好债券类产品相反,通缩对于股市而言则偏向利空性质。不过,多位业内人士表示,这并不会导致股市出现熊市,也不代表着股市就不存在交易机会。

需要注意的是,虽然紧缩将在大环境上利空股市,但是业内人士却普遍表示,对于投资者而言也存在局部的布局机会。在整体价格指数走跌的环境下,资本市场同样面临增量资金配置的压力,但下游行业抗压能力将明显好于中上游行业。包括食品饮料、家电、传媒、医药生物和计算机等债权、现金流类企业以及轻资产、轻库存类企业将相对受益于通缩的环境,其同时还兼具防御性特征或将受到市场的重视。

而杨德龙也认为,在股市中,和宏观经济关联不大的防御型行业表现会稍微好一点,比如医药、农业、食品饮料行业可能存在局部的交易机会。

4.买房,该出手时就出手

对于人口导入型的一线城市来说,刚需族任何时候都可以买房,春节前后两三个月是买房的最好时机,预计最迟在第三季度,房地产市场可能量价上翘。如果是买房投资,首选住宅,应该更注重地段、房屋品质、开发商品牌和物业服务等几个因素。而旅游地产和商业地产的投资则应谨慎出手。

中国的房市和股市一样,都是政策市,相比之下,房市的政策效应更强烈,政府救市的招数很多。经济下行压力越大,房地产地位就越彰显。一线城市从长远来看,房地产依然具有保值和升值的特性,房地产黄金期虽已经结束,但稳中有升的白银时期预计还有多年。

5.关注地产信托和证券投资信托

除以上品种给出投资建议外,专业人士还针对通缩期内诸如信托产品、大宗商品等给出了不同的投资建议。在房地产信托、基础产业信托受到市场和政策影响较大的情况下,证券投资类信托成为新的利润增长点是顺水推舟的结果,且随着市场对资本市场的看多预期,预计证券投资类信托还将继续发力。

此外,若未来继续降准,将缓解银行及其他金融机构负债端面临的资金压力,将影响银行理财产品等固定收益类产品的预期收益率走低,因而选择购买期限较长的类固定收益产品能够较好锁定收益。对于保守的投资者,可以投资一些货币基金股票型基金。